마이크로소프트 2025년 3분기 실적: Azure와 AI로 주가 9% 급등!

 

마이크로소프트 2025년 3분기 실적: Azure와 AI로 주가 9% 급등!

작성일: 2025년 5월 2일

마이크로소프트(MSFT)가 2025년 3분기 실적에서 Azure 클라우드와 AI의 폭발적 성장으로 월가 예상을 뛰어넘으며 주가를 9% 끌어올렸습니다! 트럼프의 관세 정책 우려 속에서도 클라우드 수요가 견고함을 입증했죠. 이번 포스팅에서는 MSFT의 실적 하이라이트, Azure와 Copilot의 성공, 그리고 투자 전망을 자세히 분석합니다!

마이크로소프트 3분기 실적: 클라우드와 AI의 승리

마이크로소프트는 2025년 3분기(1~3월) 실적에서 매출과 EPS 모두 애널리스트 예상치를 상회했습니다. 아래는 주요 실적 요약입니다:

항목	2025년 3분기	월가 예상	2024년 3분기
매출	$70.06억	$68.44억	$61.9억
EPS	$3.46	$3.22	$2.94
Microsoft Cloud	$42.4억	$42.2억	$35.1억
Intelligent Cloud	$26.8억	$25.99억	$22.1억

매출은 전년 대비 13.3% 증가, EPS는 18% 상승하며 클라우드와 AI 중심의 성장을 보여줬습니다. 특히 Azure는 33% 성장(예상 29.7%)으로, AI 워크로드가 성장의 16%포인트를 기여했습니다. 상업용 예약은 18% 증가, OpenAI의 대규모 Azure 계약이 큰 역할을 했죠.

 

핵심 포인트! Azure 33% 성장과 Microsoft Cloud $42.4억으로 MSFT가 클라우드 시장을 장악! AI와 비-AI 모두 강세!

성장의 핵심: Azure, Copilot, 그리고 AI

마이크로소프트의 3분기 성공은 클라우드와 AI의 시너지에서 나왔습니다:

• Azure의 폭발적 성장: Azure 매출 33% 증가, 비-AI 클라우드도 예상 외 강세. OpenAI와의 계약으로 상업용 예약 18% 성장.

 

• Copilot 채택: 230,000개 조직(포춘 500의 90%)이 Copilot Studio 채택, 고객 재구매 증가.

 

• AI 수요: AI 사업 연간 매출 $13억 규모(전년 대비 +175%), 데이터센터 부족에도 수요 초과.
• 기타 부문: 검색 광고(Edge, Bing) 21%, 게임(Xbox 콘텐츠) 8%, Microsoft 365 10% 이상 성장.

 

CEO 사티아 나델라는 “클라우드와 AI는 모든 기업의 필수 입력”이라며, 데이터센터 확장을 가속화한다고 밝혔습니다.

 

4분기 전망: 계속되는 클라우드 강세

마이크로소프트는 4분기 전망에서 낙관적 가이던스를 제시했습니다:

• 총 매출: $73.15억~$74.25억(전년 대비 +14%).
• Intelligent Cloud: $28.75억~$29.05억(+20~22%).
• Microsoft 365: 상업용 +14%, 소비자용 중반대 성장.
• 자본 지출: FY25 $80억 유지, FY26에도 데이터센터 투자 확대.

 

Wedbush는 목표가를 $475에서 $515로 상향하며 MSFT의 AI 리더십을 칭찬했습니다.

 

관세와 경쟁: MSFT의 안정성

트럼프의 관세 정책(중국산 145%, 기타 10%)에도 MSFT는 무역 의존도가 낮아 안정적입니다:

• 관세 리스크 완화: 소프트웨어와 클라우드 중심 사업으로 관세 영향 최소화.

 

• 경쟁 우위: 아마존 AWS(17% 성장) 대비 Azure(33%)가 앞서며, 구글 클라우드와의 격차 확대.

 

• 중국 경쟁: DeepSeek 등 저가 AI 모델과 경쟁 중, 하지만 Azure의 통합 생태계가 우위.

 

아마존은 AWS 매출 $29.3억(+17%)으로 견고했지만, MSFT의 Azure가 성장률에서 앞섰습니다. 애플은 관세 비용($9억)과 중국 매출 부진으로 주가 하락(-4%)을 겪었죠.

 

투자 전망: MSFT 주식, 지금 살까?

MSFT는 클라우드와 AI로 장기 성장 가능성을 입증했지만, 단기 리스크도 고려해야 합니다:

• 강점: Azure 33% 성장, Copilot 채택, $80억 AI 투자로 시장 리더십 강화. Morningstar 공정 가치 $450(현재 대비 10%↑).

 

• 리스크: 데이터센터 용량 부족, 관세로 인한 간접적 경제 영향, 중국 AI 경쟁(DeepSeek).

 

X 포스트에서는 “MSFT의 AI 매출 $13억, 주가 7% 급등”(@RihardJarc)으로 긍정적 전망이 우세했습니다. 단기 변동성에도 장기 투자 매력은 여전합니다.

투자 팁! MSFT는 클라우드와 AI의 안정적 플레이어! $400 이하로 하락 시 매수 기회, 장기 목표 $500!

[](https://finance.yahoo.com/news/stock-shrug-off-recession-alarms-122300844.html)

결론: MSFT의 미래는?

마이크로소프트는 Azure와 AI로 2025년 3분기 실적에서 클라우드 시장의 왕좌를 지켰습니다. 관세 우려를 뚫고 주가를 9% 끌어올린 MSFT, 4분기에도 성장세를 이어갈까요? 최신 소식을 주목하세요!

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참고 자료: Yahoo Finance, Reuters, The Guardian, Bloomberg, X 포스트, Microsoft IR

[](https://finance.yahoo.com/news/microsoft-beats-q3-earnings-estimates-on-top-and-bottom-line-on-strong-cloud-bookings-200617444.html)[](https://www.reuters.com/business/microsoft-beats-quarterly-revenue-estimates-ai-shift-bolsters-cloud-demand-2025-04-30/)[](https://www.theguardian.com/technology/2025/apr/30/microsoft-earnings-report)